为了恢复和发展生产，明皇十分重视兴修利和赈济灾荒。在即位之初，明皇就下令，凡是百姓提有关利的建议，地方官吏须及时奏报，否则加以罚。到1395年，全国共开塘堰大约40987，疏通河大约4162，成绩卓然。明皇农民，知灾荒给农民造成的痛苦，在他即位后，常常减免受灾和受战争影响的地区的农民的赋税，或给以救济。　明皇还十分惜民力，提倡节俭。他即位后，在应天修建室，只求固耐用，不求奇巧华丽，还让人在墙上画了许多历史故事，以提醒自己。惯例，明皇使用的车舆、等，应该用黄金装饰，明皇下令全以铜代替。主的官员报告说用不了很多黄金，明皇却说，他不是吝惜这黄金，而是提倡节俭，自己应作为典范。在明皇积极措施的推动下，农民生产忱涨。明初农业发展迅速，元末农村的残破景象得以改观。农业生产的恢复发展，促明代手工业和商业的发展。明皇的休养生息政策巩固了新王朝的统治，稳定了农民生活，促了生产的发展。

1370年，明皇接受大臣建议，鼓励开垦荒地，并下令：北方郡县荒芜田地，不限亩数，全免三年租税。他还采取制手段，把人多地少地区的农民迁往地广人稀的地区；对于垦荒者，由政府供给耕、农和；并规定免税三年，所垦之地归垦荒者所有；还规定，农民有田五至十亩的，必须栽桑、棉、麻各半亩，有田十亩以上者加倍植。这些措施大大激发了农民垦荒的积极。

除了民屯外，明初还有军屯和商屯。军屯由卫所理，官府提供耕和农。明军士屯守比例是：边地军队三分守城，七分屯田；内地军队二分守城，八分屯田。军粮基本上自给自足。商屯是指商人在边境雇人屯田，就地粮，省去了贩运费用，获利更丰。商屯的实行，解决了军粮问题，同时也开发了边疆。

明朝建立伊始，中华大地经过近二十年战的破坏，一片凋敝。对此情形，明皇实行了发展生产，与民休息的政策。1368年，明皇称帝不久，外地州县官来朝见，明皇对他们说：“天下初定，老百姓财力困乏，像刚会飞的鸟，不可它的羽；如同新栽的树，不可动摇它的。现在重要的是休养生息”

这两旨意下发之后，南京和上海的地方官很快地执行了，明皇很兴，认为试成功，在当年年底，又给中央的官员下了一

来，但在瓜州渡江时悄悄将船底凿漏，小明王沉于江底。接着，明皇宣布不再以龙凤纪年，称1367年为吴元年。平江战役开始时，明皇筑墙围城，并造有三层的木塔楼，过城墙，以弓弩、火铳向城**击，还设襄炮日夜轰击。城内一片恐慌，张士诚几次突围都以失败告终。张士诚反复无常，贪图享受，对下也十分放纵。平江被围困的最后一天，张士诚弟弟张士信在城督战，仍不忘享乐，坐在银椅上饮酒，左右侍奉的人递桃给他，结果桃还没到，恰好一炮打来，脑袋被打得粉碎。明皇曾多次派人劝降，都被张士诚拒绝。张士诚死守平江，粮尽后，便以老鼠、枯草为；箭尽了，便以屋瓦为弹。直至正二十七年(公元1367年)九月初八，明皇率军攻平江城，张士诚则展开巷战相抵抗。最后，张士诚被俘，解往应天。明皇问话，他不搭理；李善长问他，他则破谩骂。无奈，明皇只得命手下卫士以打死张士诚。当时张士诚47岁，东吴灭亡。

《明太祖实录》第92卷写，洪武七年农历八月，明皇给南京的官员下了一圣旨，让他们找一块空闲土地，盖260间瓦房，供没有住房的南京人居住。一个月后，他又给上海(当时叫华亭县)的官员下了一圣旨，让他们对宋朝留下来的居养院行翻修，修好后让没有住房的上海人居住。